自去年11月底“第三支箭”政策颁布后,共有30余家上市涉房企业公告了增发事宜。据《证券日报》记者统计,截至6月13日记者发稿,已有6家房企定增获交易所审核通过,涉及资金超400亿元。
多家房企定增获通过
“全面注册制下定增程序得到简化。优化发行审核注册程序,取消发审委审核机制,由交易所负责审核上市公司的定增申请。”中指研究院企业研究总监刘水向《证券日报》记者表示。
(资料图片仅供参考)
尽管最终能否获得证监会同意注册的决定及其时间上仍存在不确定性,但在刘水看来,获得交易所审批通过,意味着最难的环节已经过去,备受瞩目的房企定增事项只剩“临门一脚”。
从公告时间线上看,第一家定增获批的上市房企为招商蛇口。5月29日,招商蛇口发布公告,拟购买南油等资产及配套募资85亿元预案获得深交所审核通过,其中涉及投向10个项目所需资金43亿元,补充流动资金及偿债42亿元。
此后,沪深交易所陆续通过了多家房企的定增事项。从房企分布来看,审核通过的大多为经营状况良好的房企,募集款项用途多为“保交楼、保民生”项目以及补充流动资金,也有房企用于收并购扩张版图。
以保利发展为例,公司6月12日公告显示,此次定增募集资金拟投入广州保利领秀海、西安保利天汇、大连保利城等14个房地产开发项目和补充流动资金。公司表示,作为央企上市公司,公司将积极响应国家提出的关于房地产行业“保交楼、保民生”相关政策号召,为房地产行业改善“保交楼”问题,实现“保民生”的目的提供坚实助力。
“截至2022年12月末,公司房地产项目在建面积1.47亿平方米,公司保有货币资金主要用于项目建设、财务费用、日常管理费用、营销费用及税费支出等刚性支出,符合行业特点。考虑到履约保证金存款等资金受限及全国各省市对房地产项目的预售资金监管要求,公司仍需要必要的营运资金来满足业务的正常开展。”保利发展如是称。
从募集资金数额来看,多数房企获批的金额基本与前期筹划金额一致,并无大幅调整。而从认购对象上来看,多为证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等特定对象,其中,大多数房企控股股东均参与了定增。
例如,中交地产公告称,控股股东地产集团拟以现金方式认购发行股份数量合计不低于实际发行数量的30%,不高于实际发行数量的50%。
将提振行业发展信心
中指研究院统计数据显示,今年前5个月,房地产企业非银融资总额同比下降16.7%。5月份,房地产企业非银融资总额同比下降24.4%,环比下降27.2%。
刘水表示,当前房企总体融资规模仍在大幅下降。获得股权融资对房企来说,一方面有助于上市房企股权融资落地,缓解房企流动性困难局面。另一方面,有利于优化房企资本结构及改善资产负债表状况,既能获取资金,又不增加偿债压力,增强资本实力。
“‘三支箭’支持房企融资正在加快落实,房企股权融资的环境正在发生改善,将提振行业发展信心。对企业信贷融资、发债融资等方面将有积极影响,金融机构对这些房企的发展信心将显著改善。”刘水说。
巨丰投顾高级投资顾问张丽洁向《证券日报》记者表示,房企股权融资的落地,对于房企而言,不仅可以实现资金输血,还可以降低债务杠杆,有利于房企优化自身财务结构和扩展业务方向,进一步增强抵御风险能力。
“尽管此前多家房企定增被问询,但更多是一种规范性问询,最终获批的概率还是很大的。当下房企股权融资得到支持具有非常好的导向作用。”易居研究院研究总监严跃进表示。
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